Трагедия случилась в городе Грозном. Николай Узкий находился в командировке, где подвергся атаке террористов.
Несколько суток продолжалась осада. 6 августа 1996 года незаконные вооруженные формирования вошли в г. Грозный и атаковали здания государственных органов. Обстрелу подверглись Управление ФСБ и здание общежития для прикомандированных сотрудников. Около 90 чекистов, находящихся в общежитии ФСБ, оказались полностью окружены. При попытке прорваться из окружения Николай Узкий погиб.
Указом Президента России подполковник ФСБ Николай Узкий награжден орденом Мужества (посмертно).
1 сентября 2001 года на здании средней школы № 11 г. Вологды была торжественно открыта мемориальная доска в честь Николая Узкого, а самой школе присвоено его имя. В память о подвиге земляка в декабре 2023 года в школе торжественно открыли «Парту Героя». Право сидеть за данной партой предоставляется школьникам за отличные отметки, а также за активное участие в общешкольных, городских, областных и всероссийских мероприятиях.
Кроме того, ежегодно в Вологде проводятся спортивные соревнования памяти Николая Узкого.